EBZ: «Εναρκτήριο λάκτισμα» για την πώλησή της

Του Λεωνίδα Λιάμη και του Δημήτρη Διαμαντίδη

Κολοσσοί της ευρωπαϊκής ζαχαροβιομηχανίας αναμένεται να δώσουν το «παρών» στη διαγωνιστική διαδικασία που έθεσε στη γραμμή εκκίνησης η ATEbank, για την πώληση του 82,33%, που κατέχει στην εισηγμένη Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης (ΕΒΖ) αναθέτοντας στην Eurobank το ρόλο του συμβούλου πώλησης. Πρόσληψη συμβούλου και αποτίμηση της αξίας της, εξάλλου, αναμένεται και για τη γαλακτοβιομηχανία «Δωδώνη», καθώς έγινε σαφές από τη γενική συνέλευση της Τράπεζας ότι καμία μη χρηματοπιστωτική θυγατρική δεν θα εξαιρεθεί από τη διαδικασία πώλησης.

Σε ό,τι αφορά την ΕΒΖ, πληροφορίες αναφέρουν ότι, ήδη, πολυεθνικές όπως οι Nordzucker, ΜΑΝ, Agrana κι άλλοι δυνάμει «μνηστήρες» ετοιμάζονται να «χτυπήσουν την πόρτα» της ATE και να εκδηλώσουν ενδιαφέρον. Δεν αποκλείεται, μάλιστα, σύμφωνα με ένα σενάριο που κυκλοφορεί τις τελευταίες ημέρες, η διεκδίκηση της ΕΒΖ να μην γίνει από επιμέρους «παίκτες», αλλά όλοι οι ενδιαφερόμενοι να συγκροτήσουν ενιαίο σχήμα και να κατεβάσουν κοινή οικονομική προσφορά.

Σε κάθε περίπτωση, το τοπίο δεν αναμένεται να ξεκαθαρίσει πριν το καλοκαίρι. Κι αυτό γιατί η όλη διαδικασία βρίσκεται σε πρώιμο στάδιο, αφού το πρώτο βήμα, δηλαδή η πρόσληψη του συμβούλου, πραγματοποιήθηκε λίγες ημέρες πριν. Αρα θα προηγηθεί η αποτίμηση της βιομηχανίας και θα ακολουθήσει ο διεθνής πλειοδοτικός διαγωνισμός που θα δείξει πόσοι και ποιοι ενδιαφέρονται για να αποκτήσουν το 82,33% της ΕΒΖ.

Στόχος της ΑΤΕ, με την προϋπόθεση ότι ο διαγωνισμός δεν θα κηρυχθεί άγονος, είναι να εκχωρήσει τη συμμετοχή της έως το τέλος του έτους. Εφόσον όλα εξελιχθούν ομαλά, η εταιρεία ή το σχήμα που θα επικρατήσει στο διαγωνισμό θα αποκτήσει τον έλεγχο στα τρία εργοστάσια της ΕΒΖ στο Πλατύ, τις Σέρρες και την Ορεστιάδα, στα δύο ανενεργά (σε Λάρισα και Ξάνθη) και στις δύο σερβικές μονάδες της. Οι τελευταίες έχουν εξελιχθεί σε «σωσίβιο» για τον όμιλο της ΕΒΖ, καθώς είναι οι μόνες που έχουν κερδοφόρο αποτέλεσμα. Στη χρήση που κλείνει τον Ιούνιο του 2011, η συμβολή της Σερβίας, με εκτιμώμενη κερδοφορία στα περίπου 15 εκατ. ευρώ, θα περιορίσει τη ζημία του ομίλου μεταξύ 6-7 εκατ. ενώ για τη μητρική η ζημία υπολογίζεται λίγο κάτω από τα 20 εκατ.

Δωδώνη 
Μέχρι και το καλοκαίρι, αναμένεται να αποκτήσει συμβούλους πώλησης και η «Δωδώνη» για να προκηρυχθεί στη συνέχεια ανοιχτός διεθνής διαγωνισμός για την παραχώρηση του 67,7% της βιομηχανίας.

Σημείο - κλειδί για τη δυνατότητα των Ενώσεων Αγροτικών Συνεταιρισμών, που είναι μέτοχοι της «Δωδώνη» ή και άλλων ενώσεων παραγωγών - κτηνοτρόφων της Ηπείρου για να συμμετάσχουν στο διαγωνισμό είναι το τίμημα. Ανεπίσημες εκτιμήσεις τοποθετούν την τρέχουσα αξία του συνόλου της επιχείρησης σε επίπεδα άνω των 120-130 εκατ. ευρώ, με αποτέλεσμα το κόστος για το 67,7% να διαμορφώνεται σε απαγορευτικά επίπεδα για τους συνεταιριστές. Ωστόσο αν θελήσει η ΑΤΕ να μεταβιβάσει τις μετοχές της στην ονομαστική τους αξία (συγκεντρώνει λίγες πιθανότητες), τότε μία προσφορά γύρω στα 30 εκατ. ευρώ μπορεί να ολοκληρώσει τη συμφωνία και οι συνεταιριστές δύνανται να αντεπεξέλθουν σ' αυτή.